一、情绪温度（定量化）
综合涨停家数、封板率、连板高度、连板晋级率、上涨广度、量能六维的自研模型（0–100，越大越热）。涨停/封板率/连板口径引用财联社复盘，涨跌家数引用腾讯自选股全市场截面。
二、市场广度（涨跌家数 & 区间分布）
全市场截面（沪深A股）。指数大涨，但上涨家数少于下跌家数——典型的“指数牛、个股分化”格局，亏钱效应与赚钱效应并存。
三、涨停梯队（连板高度）
连板股总数仅 6 只，三连板及以上仅 2 只，连板晋级率 25%——高度有、但接力意愿弱，资金偏好首板与趋势而非连板博弈。
四、板块强弱（涨幅 & 资金流向）
行业/概念涨幅 Top（腾讯自选股），主力净流入（万元→亿元，引用 NeoData 板块资金统计）。注意：今日半导体/芯片单日主力净流入巨大，但 5 日净流入为负——属放量回补，需观察持续性。
主力净流入 Top（概念/行业，单位：亿元）
五、主线识别：真主线 vs 诱多
结合涨幅、资金净流入、趋势（20日）、事件催化与业绩验证综合判断。真主线=资金+趋势+催化三共振；诱多=无业绩支撑的脉冲或持续弱势方向。
🔥 真主线① 半导体 / 芯片产业链 强
- 全产业链爆发：设备/材料/存储/制造/封测普涨，近 70 股涨停或涨超 10%
- 中芯国际 +13% 创历史新高（市值 1.48 万亿，超贵州茅台）；兆易创新涨停、成交超 380 亿
- 资金：半导体行业主力净流入 +326 亿（行业第一），芯片概念 +516 亿
- 趋势：半导体 20 日 +36.2%，大硅片 +29.0%，大基金持股 +33.1%
- 催化：长鑫科技 7/16 启动科创板 IPO（H1 净利超 500 亿，同比 +22 倍）
判定：真主线，且“业绩+事件”双支撑，中期延续性强。
⚡ 次主线② AI 算力硬件（CPO / PCB / 算力）修复中
- 午后震荡反弹：长光华芯 +10%，光迅科技/天孚通信/新易盛跟涨
- PCB 概念走强：宝鼎科技涨停，生益科技/沪电股份/南亚新材跟涨
- 算力硬件：深南电路、东山精密、崇达技术多股涨停
- 催化：高盛《做多中国 AI 价值链》；中信证券称国产算力订单清晰度增强
判定：修复型次主线，看能否接力半导体成为下一棒。
⚠️ 诱多/弱势① 锂矿 · 锂电 · 有色 回避
- 锂矿延续调整：融捷股份 2 连跌停，天赐材料/德新科技/盛新锂能跌停
- 有色金属全线下挫，能源金属、锂资源持续走弱
- 资金持续流出，与主线“抽血效应”明显，非主线
判定：明确弱势方向，暂避。
⚠️ 诱多/弱势② 旅游·乳业·煤炭·光伏·汽车·机器人 警惕
- 旅游、乳业、煤炭跌幅居前；光伏、汽车产业链、机器人/PEEK 疲软
- 创新药盘中拉升（政策催化）但前期异动板块（创新药/券商/消费/机器人）反馈差
- 财信证券：前期异动低位板块均未实现较好反馈，风格再平衡弱化
判定：多为轮动反抽，警惕“一日游”诱多。
六、延续性预警 & 隔夜判断
预警：① 半导体单日爆量（兆易创新 380 亿成交、板块 +8.58%），短线 1–2 日大概率分化，获利盘重；② 情绪温度 68 偏热但结构脆弱——连板晋级率仅 25% 且跌多涨少，警惕“指数涨、个股亏钱”；③ 连板高度独苗恒尚节能 8 板若断板，将压制连板情绪，纯情绪高位接力风险大；④ 机构分歧：东吴看“向上趋势未改”，光大/财信提示存量博弈、短线多看少动。
🌙 隔夜判断（偏多但防分化）
- 半导体仍是核心主线，但隔夜追高性价比下降，关注分歧低吸（设备/材料/存储）与长鑫 IPO 映射（7/16 申购，临近有反复催化）
- 次线 AI 算力硬件（CPO/PCB）修复延续性，看美股科技与算力订单消息
- 总体偏多，控制仓位，聚焦有业绩验证的主线核心，回避纯情绪高位接力
🚩 隔夜风险观察
- 恒尚节能 8 板若断板，连板高度坍塌压制投机情绪
- 锂矿/有色/旅游等弱势方向继续下杀，拖累指数
- 主线分歧时量能若快速萎缩（低于 2.5 万亿），分化加剧
- 隔夜费城半导体指数、长鑫科技 IPO 进展为关键变量